Giełda papierów wartościowych
GPW + dywidendy + IKE — kompletny kalkulator inwestora 2026.
▶ℹ️ Szczegóły wyliczeń i regulacje
Jak używać kalkulatora
Zakładka "Kalkulator GPW"
Wpisz ilość akcji, cenę zakupu i sprzedaży. Dla dywidend: kwotę brutto i rynek (PL spółka / USA z W-8BEN / USA bez W-8BEN). Toggle IKE: jeśli rachunek jest w IKE — zysk kapitałowy i dywidendy PL są tax-free, ALE WHT zagraniczny (15% z W-8BEN dla US) NADAL pobrany. Pokazuje 3 kategorie: zysk kapitałowy (PIT-38 19%), dywidenda netto (19% PL / 15+4% USA z W-8BEN / 30% bez), opcjonalnie danina solidarnościowa 4% przy dochodzie kapitałowym > 1 mln zł.
Zakładka "GPW vs NYSE/NASDAQ"
Porównanie 3 trybów rozliczenia dywidend: PL spółka 19% (bezpośrednio przez biuro maklerskie), USA z W-8BEN 15% USA + 4% PL (DTT US-PL z 1974, art. 11), USA bez W-8BEN 30% (refund USA-PL skomplikowany). Kalkuluje oszczędność z W-8BEN.
Zakładka "IKE + dom maklerski"
Lista co MOŻNA / NIE MOŻNA w IKE per Ustawa o IKE art. 8. Symulacja: 28 260 zł × 8% × 30 lat tax-free vs PIT-38 19%. Cross-link do krypto/forex/IKE explanations.
Wzory obliczeniowe — GPW + dywidendy + IKE
• Zysk = (cena sprzedaży − cena zakupu) × ilość akcji
• Podatek = zysk × 19% (PIT-38)
• Biuro maklerskie wystawia PIT-8C do 28.02 następnego roku
• Wypełnij PIT-38 do 30.04
• Strata kompensuje zysk w tym samym roku LUB 5 lat forward (art. 30b ust. 5)
Dywidenda PL spółek (art. 30a ust. 1 pkt 4 ustawy o PIT):
• 19% WHT pobierane BEZPOŚREDNIO przez biuro maklerskie (Belka)
• NIE wpisujesz w PIT-38 — pobranie końcowe
• Przykład: 5 000 zł brutto → 4 050 zł netto
Dywidenda USA z W-8BEN (DTT US-PL 1974, art. 11):
• 15% WHT USA (zamiast 30% domyślnego)
• Polska dolicza 4% różnicę w PIT-38 (15% USA + 4% PL = razem 19%)
• Wpisujesz w PIT-38 jako dywidendę zagraniczną
• Przykład: 1 000 USD × 4 zł/USD = 4 000 zł brutto
• 15% USA = 600 zł, 4% PL = 160 zł, total 760 zł
• Netto: 3 240 zł
Dywidenda USA BEZ W-8BEN:
• 30% WHT USA pobrane (1 200 zł z 4 000 zł)
• Refund USA-PL skomplikowany (Form 1040-NR, procedura konsularna)
• Praktycznie nigdy nie odzyskasz różnicy — ZAWSZE wypełnij W-8BEN
• Oszczędność z W-8BEN: 600 zł na każde 4 000 zł dywidendy
IKE — Indywidualne Konto Emerytalne (Ustawa o IKE):
• Limit 2026: 28 260 zł rocznie (3× przeciętne wynagrodzenie)
• Wiek tax-free: 60 lat
• Tax-free: zysk kapitałowy + dywidendy PL spółek
• WHT zagraniczny (15% z W-8BEN dla US) NADAL pobrany
• Co MOŻNA (art. 8): GPW akcje, ETF UCITS, fundusze, obligacje skarbowe, depozyty
• Co NIE MOŻNA: krypto, forex, CFD, surowce, nieruchomości
Danina solidarnościowa (art. 30h ustawy o PIT):
• Łączny dochód kapitałowy > 1 000 000 zł = 4% extra od nadwyżki
• Obejmuje: giełda + ETF + fundusze + dywidendy + forex + krypto
• NIE obejmuje: IKE, IKZE, obligacje skarbowe, lokaty
Kluczowy fakt YMYL — IKE strategy:
IKE warto dla GPW akcji + Irish UCITS ETF (tax-free PL). Niewart dla US-listed stocks bezpośrednio (WHT 15% i tak pobrany). Lepiej kupić Irish UCITS ETF (CSPX, VUSA, IWDA) — w ETF strukturze WHT 15% pobrany wewnątrz, Polska 0% przez IKE. Wybierz dom maklerski oferujący szeroki asortyment Irish UCITS: BOSSA, mBank Brokers, XTB, ING.
Przykłady
Przykład 1: Zakup 100 akcji CD Projekt po 200 zł, sprzedaż po 300 zł
Standardowe rozliczenie GPW: zysk 10 000 zł × 19% = 1 900 zł podatku. Netto 8 040-8 100 zł (zależnie od opłat brokera ~0,29-0,38%). Biuro maklerskie wystawia PIT-8C do 28.02.2027 — wypełnij PIT-38 do 30.04.2027. Strata z innych transakcji GPW kompensuje zysk w tym samym roku lub przez 5 lat forward (art. 30b ust. 5 ustawy o PIT).
Przykład 2: Dywidenda PKO BP 5 000 zł brutto (PL spółka)
PL spółki = 19% Belka bezpośrednio: Biuro maklerskie pobiera 19% WHT przy wypłacie dywidendy (art. 30a ust. 1 pkt 4 ustawy o PIT). Otrzymujesz netto na konto bez własnej akcji. NIE wpisujesz w PIT-38 — pobranie końcowe. To samo dotyczy CD Projekt, KGHM, Orlen, Allegro, Dino, LPP, Kruk, Cyfrowy Polsat, mBank, Pekao i innych spółek z siedzibą w PL.
Przykład 3: Dywidenda Apple Inc 1 000 USD ≈ 4 000 zł — z W-8BEN vs bez
ALWAYS submit W-8BEN: Bez W-8BEN: 30% pobrane USA = 1 200 zł, refund USA-PL skomplikowany (Form 1040-NR, procedura konsularna), praktycznie nigdy nie odzyskasz tej różnicy. Z W-8BEN: total 760 zł podatku (15% USA + 4% PL = razem 19%, taka sama stawka jak PL spółki). Oszczędność: 440 zł na każde 1 000 USD dywidendy. Złóż W-8BEN u brokera (XTB, BOSSA, mBank Brokers, Saxo) — proces online, free, 5-10 minut, ważny 3 lata. Inne kraje DTT z PL: UK 15%, DE 15%, FR 15%, NL 15%, IE 0% (specjalnie dla Irish UCITS — kluczowe!), CH 15%, JP 10%.