Tassazione Investimenti in Italia 2026
BTP al 12,5%, azioni/ETF/fondi/dividendi al 26%, crypto al 33% dal 2026. Calcola il rendimento netto dei tuoi investimenti considerando aliquote, bollo titoli 0,2% e scegli tra regime dichiarativo o amministrato in base al tuo profilo.
Aliquote fiscali per tipo di strumento — 2026
| Strumento | Aliquota | Tasse su €1.000 | Netto su €1.000 |
|---|---|---|---|
| BTP / titoli di Stato UE | 12,50% | 125 € | 875 € |
| Azioni italiane/estere | 26,00% | 260 € | 740 € |
| ETF (armonizzati) | 26,00% | 260 € | 740 € |
| Fondi comuni | 26,00% | 260 € | 740 € |
| Dividendi | 26,00% | 260 € | 740 € |
| Obbligazioni corporate | 26,00% | 260 € | 740 € |
| Conti deposito | 26,00% | 260 € | 740 € |
| Certificati / ETC | 26,00% | 260 € | 740 € |
| Crypto-attività (dal 2026) | 33,00% | 330 € | 670 € |
Bollo titoli 0,2% annuo sul valore medio del deposito (tetto €14.000 per persone fisiche). Inoltre bollo fisso €34,20 su conti correnti/depositi con giacenza media > €5.000.
Novità 2026: l'aliquota sulle crypto-attività sale dal 26% al 33% (DDL bilancio 2025). Soglia di esenzione €2.000 di plusvalenze annue confermata.
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Aliquote 2026 · Aggiornato aprile 2026
Come usare il simulatore
Scheda «Aliquote per strumento»
Tabella comparativa con le aliquote fiscali italiane 2026 per ogni tipo di investimento: BTP e titoli di Stato UE al 12,5%, azioni/ETF/fondi/dividendi/conti deposito/obbligazioni corporate al 26%, crypto-attività al 33% dal 2026. Vedi immediatamente tasse e netto su un guadagno di €1.000 per ogni strumento.
Scheda «Rendimento netto»
Inserisci capitale investito, rendimento lordo annuo, tipo di strumento e durata. Il simulatore calcola guadagno lordo, tasse, bollo 0,2%, guadagno netto annuo e rendimento netto effettivo. Include calcolo su tutta la durata e capitale finale.
Scheda «Dichiarativo vs amministrato»
Confronto completo tra i due regimi fiscali: chi calcola le tasse, compensazione minus/plus, dichiarazione dei redditi, comodità e flessibilità. Alert sui broker esteri (IBKR, DEGIRO) che obbligano al regime dichiarativo con Quadro RW + RT.
Formule e aliquote 2026
Calcolo rendimento netto:
• Rendimento lordo annuo = Capitale × Rendimento%
• Tasse = Rendimento lordo × Aliquota strumento
• Bollo titoli = Capitale medio × 0,2% (tetto €14.000 PF)
• Netto annuo = Lordo − Tasse − Bollo
• Rendimento netto% = Netto annuo / Capitale × 100
Aliquote 2026 per strumento:
• BTP e titoli di Stato UE/White List: 12,5%
• Azioni, ETF armonizzati, fondi comuni, dividendi: 26%
• Obbligazioni corporate, conti deposito: 26%
• Certificati e ETC: 26%
• Crypto-attività (dal 2026): 33% (franchigia €2.000)
Bolli e imposte patrimoniali:
• Bollo titoli deposito: 0,2% annuo (tetto €14.000 per persone fisiche)
• Bollo conto corrente/deposito: €34,20 (giacenza media > €5.000)
• IVAFE attività estere: 2‰ (tetto €14.000 PF)
• Rendimento lordo annuo = Capitale × Rendimento%
• Tasse = Rendimento lordo × Aliquota strumento
• Bollo titoli = Capitale medio × 0,2% (tetto €14.000 PF)
• Netto annuo = Lordo − Tasse − Bollo
• Rendimento netto% = Netto annuo / Capitale × 100
Aliquote 2026 per strumento:
• BTP e titoli di Stato UE/White List: 12,5%
• Azioni, ETF armonizzati, fondi comuni, dividendi: 26%
• Obbligazioni corporate, conti deposito: 26%
• Certificati e ETC: 26%
• Crypto-attività (dal 2026): 33% (franchigia €2.000)
Bolli e imposte patrimoniali:
• Bollo titoli deposito: 0,2% annuo (tetto €14.000 per persone fisiche)
• Bollo conto corrente/deposito: €34,20 (giacenza media > €5.000)
• IVAFE attività estere: 2‰ (tetto €14.000 PF)
Esempio pratico
€50.000 in BTP al 3,5% lordo per 10 anni
Rendimento lordo annuo€ 1.750
Tasse 12,5%− € 219
Bollo titoli 0,2%− € 100
Netto annuo€ 1.431 (2,86%)
Netto totale su 10 anni€ 14.310
Capitale finale€ 64.310
Stesso importo in ETF azionario al 7% lordo
Rendimento lordo annuo€ 3.500
Tasse 26%− € 910
Bollo 0,2%− € 100
Netto annuo€ 2.490 (4,98%)
Netto totale su 10 anni€ 24.900
Crypto: €10.000 con €5.000 di plus nel 2026
Plusvalenza€ 5.000
Franchigia plus crypto€ 2.000 (esente)
Plus tassabile€ 3.000
Tassa 33% (2026)€ 990
Netto dopo tasse€ 4.010 (vs € 3.700 al 26%)
Domande frequenti
Le aliquote 2026 sulle rendite finanziarie italiane sono: 12,5% su BTP e titoli di Stato UE (una delle più basse in Europa), 26% su azioni, ETF, fondi comuni, dividendi, conti deposito, obbligazioni corporate, certificati ed ETC, 33% sulle crypto-attività (aliquota aumentata dal 26% a partire dal 2026, con franchigia €2.000 di plusvalenze annue). Si aggiunge il bollo titoli dello 0,2% annuo sul valore del deposito (tetto €14.000 per persone fisiche).
L'aliquota agevolata del 12,5% è stata introdotta per favorire la sottoscrizione del debito pubblico italiano da parte dei risparmiatori retail. Si applica a titoli di Stato italiani (BTP, BOT, CCT, CTZ), titoli di Stato di paesi UE e SEE che consentono un adeguato scambio di informazioni (White List), buoni fruttiferi postali. Non si applica a obbligazioni corporate (tassate al 26%) né a ETF obbligazionari che investono in titoli di Stato (tassati come fondi al 26%, anche se sottostante BTP).
Le minusvalenze da investimenti si possono compensare solo con plusvalenze della stessa categoria (redditi diversi) entro 4 anni. Problema: ETF, fondi e dividendi generano redditi di capitale, NON compensabili con minusvalenze. Azioni, obbligazioni, certificati ed ETC generano redditi diversi e sono compensabili. Nel regime amministrato la compensazione è automatica solo dentro lo stesso dossier; nel dichiarativo puoi compensare tra tutti i broker (italiani ed esteri).
Nel regime amministrato (broker italiani: Fineco, Directa, IWBank, Intesa) è il broker che calcola e versa le tasse per te; non devi dichiarare nulla, ma puoi compensare minus e plus solo dentro lo stesso dossier. Nel regime dichiarativo paghi le tasse a giugno dell'anno successivo tramite dichiarazione dei redditi (Quadro RT + RW se estero); più flessibilità ma servono commercialista o conoscenze fiscali. I broker esteri (Interactive Brokers, DEGIRO, Trade Republic, Scalable Capital, eToro) sono sempre in regime dichiarativo.
Sì, sempre. Il Quadro RW è il monitoraggio fiscale delle attività finanziarie estere ed è obbligatorio per qualsiasi investimento detenuto all'estero (broker come Interactive Brokers, DEGIRO, Trade Republic, Scalable Capital, eToro, ma anche crypto su exchange esteri come Binance, Coinbase, Kraken) se il valore supera €15.000 per almeno un giorno nell'anno. Sulle attività estere si paga l'IVAFE 2‰ sul valore massimo annuo (tetto €14.000 per persone fisiche). Le sanzioni per omissione vanno dal 3% al 15% del valore non dichiarato (6-30% se paese black list).