ETF-Kostenrechner 2026
TER-Effekt auf Ihr Endkapital berechnen — ETF-Vergleich, Tracking Difference vs. TER, Jahrestabelle und Zinseszins-Formel.
Zinseszins-Modell (monatliche Verzinsung) · Keine Steuer-/Inflationsbereinigung · Historische Renditen kein Zukunftsversprechen
So funktioniert der Rechner
Tab „Kosteneffekt berechnen"
Geben Sie Anlagebetrag, monatliche Sparrate, TER, Rendite vor Kosten und Laufzeit ein. Der Rechner berechnet das Endkapital mit und ohne Kosten nach der Zinseszins-Formel (monatliche Verzinsung), zeigt die gesamte Kostensumme in Euro und den prozentualen Rendite-Drag. Optional können Sie die Jahrestabelle einblenden, die Ihre Vermögensentwicklung Jahr für Jahr mit und ohne TER vergleicht.
Tab „ETF-Vergleich"
Vergleichen Sie zwei ETFs auf denselben Index mit unterschiedlichen Kostenquoten. Mit denselben Eingaben (Anlage, Sparrate, Rendite, Laufzeit) berechnet der Rechner die Endkapitale beider ETFs nach 10, 20 und 30 Jahren — und zeigt, wie viel Euro Sie durch die Wahl des günstigeren ETFs gewinnen. Das Ergebnis macht oft deutlich: Ein Unterschied von 0,43 % TER über 30 Jahre entspricht oft mehr als einem Jahresgehalt an verlorenen Kosten.
Tab „Tracking Difference"
Tragen Sie die Benchmark-Rendite (Index) und die tatsächliche ETF-Rendite ein. Der Rechner berechnet die Tracking Difference und vergleicht sie mit der angegebenen TER. Eine negative TD ist positiv: Der ETF hat den Index übertroffen (z. B. durch Wertpapierleihe-Erträge). Eine TD über der TER zeigt, dass der ETF schlechter repliziert als die Kostenkennzahl verspricht. Referenzwerte bekannter MSCI-World-ETFs helfen bei der Einordnung.
Die Formel: Zinseszins mit monatlicher Sparrate
Variablen:
FV = Endkapital (Future Value)
PV = Anlagebetrag (Present Value / Einmalanlage)
PMT = Monatliche Sparrate (Payment)
r = Monatliche Nettorendite = (Jahresrendite − TER) / 12
n = Laufzeit in Monaten = Jahre × 12
Beispiel: 50.000 € Anlage, 300 €/Monat, 7 % Rendite, 0,20 % TER, 20 Jahre
r_ohne = 7 % / 12 = 0,5833 %/Monat
r_mit = (7 % − 0,20 %) / 12 = 0,4833 %/Monat (korr.: 6,80 % / 12)
FV_ohne ≈ 362.000 € · FV_mit ≈ 350.000 € · Kostensumme ≈ 12.000 €
Wichtig: Die TER wirkt sich nicht nur auf die Rendite aus, sondern auch auf den Zinseszinseffekt — jeder nicht erzielte Euro kann in Folgejahren nicht mehr mitwachsen. Daher wächst die Kostensumme überproportional mit der Laufzeit.
TER vs. Tracking Difference — der Unterschied
Warum die TER allein nicht ausreicht
Die TER ist eine gesetzlich vorgeschriebene Kostenkennzahl. Sie umfasst: Verwaltungsgebühren, Index-Lizenzgebühren, Wirtschaftsprüferkosten, Depotbankgebühren. Nicht enthalten sind: Transaktionskosten innerhalb des Fonds, Stempelsteuern beim Index-Rebalancing, Spread-Kosten.
Beispiele MSCI World ETFs (2023, Näherungswerte)
Quellen: JustETF, Morningstar, ETF-Factsheets 2023. Historische Werte, kein Zukunftsversprechen.
Rechenbeispiel: Was kostet 1 % TER-Unterschied?
50.000 € Anlage + 300 €/Monat, 7 % Rendite vor Kosten, 30 Jahre
Fazit: Der Unterschied zwischen TER 0,07 % und TER 1,50 % beträgt über 30 Jahre rund 110.000 € — mehr als das doppelte Startkapital geht in Gebühren verloren. Die TER-Wahl ist eine der wirkungsvollsten Stellschrauben beim Vermögensaufbau.